停牌四个月，泰格医药拟5025万美元收购海外CRO

2014-05-07 来源：健客网社区标签：掌上医生喝茶减肥一天瘦一斤安全减肥 cps联盟美容护肤

摘要：停牌长达四个月后，泰格医药重大资产重组方案终于出炉。继4月中旬首次将收购标的锁定一家美国的CRO（新药研发外包）公司后，公司今日披露的重大资产购买报告书进一步掀开了该海外资产的神秘面纱。

　　泰格医药今日公告，公司全资子公司香港泰格拟以现金3025万美元收购SongLi等20名自然人持有的方达医药合计6124.34万股普通股；同时，香港泰格以现金2000万美元认购方达医药新发行的4049.15万股普通股。合计交易金额达5025万美元。

　　据了解，方达医药为一家注册成立于美国宾夕法尼亚州的CRO公司，旗下拥有方达临床、方达上海和方达苏州三家子公司。公司主要服务内容为生物分析服务、CMC医药产品研发服务及临床研究服务等。财务数据显示，公司2012年、2013年分别实现营业收入1.76亿元、2.35亿元，净利润-629.59万元、1163.44万元。

　　需要注意的是，方达医药在持续经营情况下，股东全部权益账面价值为-3620.85万元，收益法评估值为5530万美元，折合3.37亿元，增值额为3.73亿元。针对如此高增值率，公司解释称，标的公司在2012年产生亏损。本次评估就标的公司未来收益预测的一般性假设中包含了“企业所在的行业保持稳定发展态势”。高增值率背后更隐藏着交易对方可观的业绩补偿和特别奖励。

　　报告书显示，交易对方承诺标的公司2014年、2015年、2016年和2017年经调整的税后净利润分别为500万美元、600万美元、720万美元及828万美元。一方面，若标的公司2014年实际净利润的110%低于2014年承诺净利润500万美元，则转让股东须以现金方式补偿香港泰格，该等补偿将在余款525万美元中扣除。反之，若标的公司2015年至2017年的累计实际净利润高于2015年至2017年累计承诺净利润2148万美元的110%，即标的公司2015年至2017年第累计实际净利润高于2362.80万美元，则香港泰格将对管理层股东SongLi及ZhiheLi进行奖励。而业绩补偿或奖励的金额设置上限均为525万美元。